TRIẾT LÝ ĐẦU TƯ 1. Ý tưởng cơ bản của đầu tư là xem cổ phiếu như một doanh nghiệp, tận dụng cơn dao động của thị trường và tìm kiếm một bi...
TRIẾT LÝ ĐẦU TƯ
1. Ý tưởng cơ bản của đầu tư là xem cổ phiếu như một doanh
nghiệp, tận dụng cơn dao động của thị trường và tìm kiếm một biên độ an toàn.
Đó là những gì Ben
Graham, Warren Buffett đã dạy chúng ta. Dù có trải qua thêm hàng trăm năm nữa,
những điều ấy vẫn là nền tảng của đầu tư giá trị
2. Áp dung quy tắc 10-10: Nếu bạn không sẵn lòng giữ cổ phiếu
trong 10 năm, đừng giữ nó dù chỉ là 10 phút. Điều này sẽ giúp ta:
+ Nhìn xa, nghĩ dài hạn => yêu cầu xem xét thật kĩ doanh
nghiệp.
+ Giúp ta bình thản trước những cám dỗ của thị trường, nhìn
thấy những điều mọi người không nhìn thấy.
+ Giúp ta bình thản nếu ta thực sự phải chờ trong thời gian
dài.
Khi bạn tìm ra giá cả < giá trị => BẠN SẼ KHÔNG BAO GIỜ BỊ LỖ TRỪ
KHI BẠN BÁN RA
3. Đối đầu với cảm xúc của và lý trí của bạn khi một cổ phiếu
giảm giá không phanh!
Nếu bạn có thể bình
tâm khi người khác hoảng loạn => bạn sẽ giàu có!
4. Khi thị trường hoảng loạn, lý trí khi người khác hoảng loạn:
Kiếm soát bằng kiến thức và lý do chính đáng.
Một niềm tin: HÃY COI CỔ PHIẾU CŨNG LÀ DOANH NGHIỆP!
5. ĐẢM BẢO rằng GIÁ TRỊ của doanh nghiệp cao hơn GIÁ THỊ TRƯỜNG mà bạn bỏ ra mua nó.
=> Nếu làm đúng đều
này, bạn chỉ có giàu lên.
Chi tiết về 3 bước cơ bản để đầu tư : TÌM, MUA, BÁN
I. TÌM
A. PHỄU LỌC 1 : XÁC ĐỊNH
NHỮNG DOANH NGHIỆP CÓ PHẨM CHẤT TỐT
1. Doanh nghiệp phải đơn giản và dễ hiểu.
2. Doanh nghiệp đó có một lợi thế độc quyền và bền vững.
3. Doanh nghiệp bán ra sản phẩm phổ biến, nhiều người biết.
4. Doanh nghiệp có sản phẩm có thể tạo ra thói quen tiêu
dùng.
5. Có chi phí sản xuất thấp
6. Có giá bán sản phẩm hợp lý
7. Có biên lợi nhuận lớn.
8. Nó có khả năng tăng giá khi lạm phát
9. Sản phẩm làm cho thế giới trở nên tốt đẹp hơn
10. Ban điều hành hành động vì quyền lợi của cổ đông, nhiệt
huyết, tập trung và trung thực
Chú ý : Bạn phải thừa nhận 1 điều: “Không tồn tại doanh nghiệp
hoàn hảo”. Hầu như sẽ không có doanh nghiệp nào hoàn hảo đáp ứng cả 10 tiêu chí
như trên. Do sự tương đối, nên ta chỉ có tiêu chí để lựa chọn “doanh nghiệp tuyệt
vời” chứ không phải “hoàn hảo”.
B.PHỄU LỌC 2 : ĐÁNH
GIÁ CÁC TIÊU CHÍ QUAN TRỌNG
Ta rút gọn về 3 tiêu chí quan trọng:
1. THỰC SỰ HIỂU VỀ DOANH NGHIỆP ĐÓ
+ Bạn sẽ hiểu những doanh nghiệp nếu bạn đã có chuyên môn
trong lĩnh vực đó, hoặc đã làm trong ngành đó
+ Hiểu doanh nghiệp đó bằng cách đọc nhiều: báo cáo thường niên, bài báo phân tích, website…
2. DOANH NGHIỆP CÓ LỢI THẾ CẠNH TRANH ĐẶC BIỆT
+ Thương hiệu
+ Bí quyết kinh doanh, đường lối phát triển
+ Chi phí sản xuất thấp
+ Khả năng thích ứng
3. BAN ĐIỀU HÀNH TẬN TỤY, NHIỆT TÌNH, VÌ LỢI ÍCH CỔ ĐÔNG
+ Có tinh thần phục vụ, không vì lợi ích riêng
+ Đam mê: Có tinh thần cống hiến vì công ty
+ Danh dự: Không bao giờ dùng tiền để đổi lấy danh dự
+ Mục tiêu lớn và nhiệt huyết
+ Sở hữu cổ phần tương đối của công ty
C. PHỄU LỌC 3: ĐÁNH
GIÁ CÁC CHỈ SỐ
1. Chỉ số ROIC ( LNST/(VCSH+ nợ dài hạn) ( Yêu cầu >10%)
2. ROE ( Yêu cầu >15%)
3. P/E ( Yêu cầu <10)
4. P/B ( Yêu cầu <3)
5. Kiểm tra các chỉ số
về tốc độ tăng trưởng ( Doanh thu,LNST, EPS, BV, dòng tiền từ hoạt động sxkd)
>10%
6. Đánh giá rủi ro về nợ (Nợ dài hạn/ LNST <3)
II. MUA
A. XÁC ĐỊNH GIÁ CỔ
PHIẾU
1. Sử dụng phương pháp MOS, biên an toàn 50%
2. Sử dụng phương pháp xác định giá theo gian hoàn vốn
3. Sử dụng phương pháp P/E đánh giá giá trong 1-2 năm tới
4. Sử dụng phương pháp trần- sàn trong phân tích kỹ thuật
B. MUA VÀO
Mua cổ phiếu khi giá cổ phiếu về vùng bạn định giá
Chú ý: Hãy RA QUYẾT ĐỊNH khi bạn cảm thấy TỰ TIN thật sự. Đừng mua chỉ
vì bạn phải mua.
III. BÁN
1. Công ty thay đổi bản chất so với bạn đánh giá ban đầu, những định
giá của bạn là sai lầm
2. Giá cổ phiếu tăng quá cao so với giá trị thực
CHÚ Ý CỦA PHƯƠNG PHÁP NÀY
Quan trọng nhất vẫn
là TIẾT KIỆM và gia tăng kĩ năng KIẾM TIỀN!
#1. Tiết kiệm tiền.
Bạn sẽ chẳng thể giàu theo phương pháp này nếu như bạn không có dòng tiền đều đặn hàng tháng để đầu tư.
Bạn biết quy tắc này chỉ mua cổ phiếu khi giá giảm sâu hơn giá trị.
=> Cơ hội này sẽ không xuất hiện thường xuyên như bạn tưởng.
Cho nên, việc có dòng tiền đều đặn từ việc tiết kiệm, hay từ tiền lương của bạn là một việc quan trọng để bạn thành công với phương pháp này.
#2. Kiếm tiền
Nếu bạn càng có nhiều tiền nhàn rỗi => Bạn sẽ càng nhanh
chóng gia tăng số tiền của mình kiếm được với phương pháp này.
Vì thế bạn sẽ ngày càng giàu có hơn. (Lãi kép sẽ thực hiện
điều đó)
Mà muốn có tiền nhiều, bạn phải gia tăng kỹ năng của mình để
kiếm nhiều tiền hơn.
Hãy nhớ, càng có nhiều tiền nhàn rỗi đều đặn hàng tháng, con
đường đến với tự do tài chính của bạn sẽ rút ngắn đáng kể.
Chúc các bạn áp dụng và đầu tư hiệu quả !
BÌNH LUẬN