Cổ phiếu Bluechip, Midcaps, Penny, Microcaps: Nên đầu tư loại nào? (P2)

Penny (PN) thuộc nhóm Smallcap thường được hiểu là cổ phiếu có thị giá và mức vốn hóa thấp, thanh khoản kém, độ rủi ro của cổ phiếu và hoạt ...

Penny (PN) thuộc nhóm Smallcap thường được hiểu là cổ phiếu có thị giá và mức vốn hóa thấp, thanh khoản kém, độ rủi ro của cổ phiếu và hoạt động kinh doanh cao. Tuy nhiên, điều này có thể gây nhầm lẫn với công ty có vốn hóa lớn nhưng giá trị cổ phiếu lại thấp hoặc ngược lại. Một Penny điển hình là cổ phiếu của công ty có quy mô rất nhỏ, cổ phiếu có thanh khoản thấp và mức độ đầu cơ cao.

Small Cap: Nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ (Penny)

Các cổ phiếu Small-caps hay penny đại diện cho những doanh nghiệp có quy mô vốn hóa nhỏ, khoảng 10 tỷ đến vài trăm tỷ đồng. Tổng vốn hóa của nhóm này chỉ chiếm khoảng 10% tổng vốn hóa thị trường. Tên gọi “penny” cũng là cách thể hiện những cổ phiếu có mức giá thấp khoảng vài nghìn đồng hoặc vài trăm đồng.

Phần lớn các doanh nghiệp đại diện cho loại cổ phiếu này có tình hình sản xuất kinh doanh thiếu ổn định (điều này phần nào đã phán ảnh vào giá cổ phiếu) và không có tác động nhiều lên chỉ số thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, các cổ phiếu loại này có thể đem lại những mức tăng giá “khủng”, có thể lên tới hàng chục lần do tính đầu cơ trên thị trường

P/E và P/B của nhóm cổ phiếu này khá hấp dẫn, tuy nhiên lại gặp rủi ro khi kinh tế vĩ mô bất ổn. Mặc dù vậy, đây là nhóm cổ phiếu phù hợp cho việc đầu cơ do giá trị nhỏ và dễ dàng tăng trưởng khi thị trường phục hồi. Mặt rủi ro khác là thanh khoản của nhóm cổ phiếu này không ổn định, thậm chí là không có thanh khoản khi thị trường đi vào giai đoạn khó khăn.

Nhà đầu tư cần phải rất thận trọng khi có ý định đầu tư vào nhóm cổ phiếu này. Đây là nhóm cổ phiếu chịu ảnh hưởng mạnh nhất trong giai đoạn khủng hoảng và có yếu tố đầu cơ cao.

Những cổ phiếu này thường có đột biến lớn nhưng cũng thường mang nặng yếu tố làm giá, đội lái. Do có vốn hóa nhỏ nên dễ bị chi phối bới cung cầu thị trường không hoàn hảo.

Nhóm cổ phiếu này phù hợp với nhà đầu tư có mức độ chịu đựng rủi ro lớn và được khuyến nghị tham gia nhóm này với tỷ trọng thấp.

Micro Cap: Nhóm cổ phiếu vốn hóa siêu nhỏ

Với mức vốn hóa nhỏ, nhóm cổ phiếu này không ảnh hưởng nhiều đến biến động toàn thị trường. Tuy nhiên là chịu ảnh hưởng mạnh nhất trong giai đoạn khủng hoảng.

Nên đầu tư ra sao?

Như các bạn đã biết, trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư có hai nguồn thu nhập chính từ cổ phiếu do cổ tức được nhận và nhiều nhất đến từ giao dịch chênh lệch giá.

Với phương pháp đầu tư hưởng cổ tức, các cổ phiếu Blue-chips và Mid-caps sẽ đem đến nhiều cơ hội hơn khi các cổ phiếu này thường là những doanh nghiệp có doanh thu và lợi nhuận cao, điều này giúp họ có nguồn tiền dồi dào để chi trả cổ tức cho cổ đông. Ngược lại, các cổ phiếu nhóm penny thường ít chi trả cổ tức hoặc thông qua hình thức phát hành thêm cổ phiếu thay vì tiền mặt.

Với giao dịch hưởng lợi từ tăng trưởng cổ phiếu, bất kể nhóm nào cũng sẽ đem tới cơ hội có lợi nhuận cho nhà đầu tư. Tuy nhiên với mỗi nhóm nhà đầu tư phải có những cách giao dịch và tâm thế khác nhau. Theo đó, việc cần làm của nhà đầu tư là áp dụng linh hoạt việc phân tích cơ bản doanh nghiệp và phân tích kỹ thuật cổ phiếu để tìm ra sự lựa chọn thích hợp.

Cổ phiếu Large-caps, Mid-caps sẽ phù hợp với trường phái phân tích cơ bản hơn khi đây là những doanh nghiệp có số liệu báo cáo tài chính khá rõ ràng, mức ảnh hưởng với ngành nghề kinh doanh, trước diễn biến kinh tế vĩ mô rõ nét hơn, điều này giúp việc phân tích của nhà đầu tư sẽ có những nhận định có độ tin cậy cao.

Trái lại, cổ phiếu Small-caps sẽ khó áp dụng việc phân tích cơ bản nhưng việc phân tích kỹ thuật có thể được đề cao khi nhóm này chủ yếu vận động theo thị hiếu của nhà đầu tư, đầu cơ thay vì đến từ cốt lõi của tình hình tài chình doanh nghiệp.

Cần lưu ý, dù là cổ phiếu Large-cap, Mid-caps, Small-caps cũng cần cái nhìn đa chiều từ việc phân tích dưới mọi góc độ.

Trong một thị trường tăng giá phần lớn các cổ phiếu trên thị trường đều có mức tăng, đặc biệt tại nhóm Blue-chips và Mid-caps. Ngược lại, tại thị trường giảm giá nhóm Blue-chips sẽ dễ bị ảnh hưởng nhất, trong khi đó, các có phiếu penny có thể đi ngược khi dòng tiền của nhà đầu tư chuyển dịch sang cổ phiếu có thị giá thấp để đầu cơ.

Các cổ phiếu vốn hóa lớn nhìn chung sẽ đem tới sự an toàn nhưng nhiều cổ phiếu nhóm này có mức tăng chậm và kéo dài. Mid-caps và đặc biệt là penny có phần thiếu ổn định hơn nhưng lại đem đến thời cơ cho nhà đầu tư hưởng những đợt sóng tăng giá tính bằng lần. Trong đó sẽ có một số cổ phiếu của những doanh nghiệp tiềm năng nhưng chưa được nhận định đúng. Tuy nhiên, để tìm ra những cổ phiếu này đòi hỏi nhà đầu tư có khả năng và độ nhạy cảm với thị trường cao.

KẾT LUẬN

Mỗi nhà đầu tư đều có xu hướng, quan điểm hay trường phái đầu tư riêng. Mỗi trường phái khác nhau đầu cơ hay đầu tư nắm giữ lâu dài, tất cả đều có những ưu điểm và hạn chế.

Vì vậy điều quan trọng nhất CongStock muốn nhắn nhủ đến các bạn đó là hãy tích cực trau dồi kiến thức, tìm hiểu về thị trường, hiểu rõ gốc rễ của mọi vấn đề, đồng thời thấu hiểu tính cách và sở trường của bản thân từ đó chọn cho mình một phương pháp giao dịch nhất quán, lâu dài và ổn định. Có một câu nói mình rất thích mình muốn chia sẻ cùng các bạn:

“Không ai có thể cho bạn lời khuyên tốt hơn chính bản thân bạn, nếu bạn nghe theo bản thân, bạn sẽ không đi sai.”

Chúc các bạn luôn mạnh khỏe và đầu tư hiệu quả !

[##arrow-circle-left## Phần 1]